Hedging avec des options Il ya deux raisons principales pourquoi un investisseur utiliserait des options: spéculer et à la couverture. La spéculation Vous pouvez penser à la spéculation que les paris sur le mouvement d'une sécurité. L'avantage des options est que vous n'êtes pas limité à faire un profit seulement lorsque le marché monte. En raison de la polyvalence des options, vous pouvez également faire de l'argent quand le marché descend ou même de côté. La spéculation est le territoire dans lequel le gros argent est fait - et perdu. L'utilisation des options de cette manière est la raison pour laquelle les options ont la réputation d'être risqué. C'est parce que lorsque vous achetez une option, vous devez être correct dans la détermination non seulement la direction du mouvement des stocks, mais aussi l'ampleur et le calendrier de ce mouvement. Pour réussir, vous devez prédire correctement si un stock va monter ou descendre, et combien le prix va changer ainsi que le délai qu'il faudra pour que tout cela se produise. Et n'oubliez pas les commissions Les combinaisons de ces facteurs signifie que les chances sont empilées contre vous. Alors pourquoi les gens spéculent avec des options si les chances sont si biaises En dehors de la polyvalence, son tout sur l'utilisation de levier. Lorsque vous contrôlez 100 actions avec un contrat, il ne prend pas beaucoup d'un mouvement de prix pour générer des profits substantiels. Couverture L'autre fonction des options est la couverture. Pensez à cela comme une police d'assurance tout comme vous assurez votre maison ou votre voiture, les options peuvent être utilisés pour assurer vos investissements contre un ralentissement. Les critiques d'options disent que si vous êtes tellement incertain de votre sélection d'actions que vous avez besoin d'une haie, vous ne devriez pas faire l'investissement. D'autre part, il ne fait aucun doute que les stratégies de couverture peuvent être utiles, en particulier pour les grandes institutions. Même l'investisseur individuel peut en bénéficier. Imaginez que vous vouliez profiter des stocks technologiques et de leur potentiel, mais vous vouliez aussi limiter les pertes. En utilisant les options, vous seriez en mesure de limiter votre inconvénient tout en profitant de la pleine hausse d'une manière rentable. La couverture est souvent considérée comme une stratégie d'investissement avancée, mais les principes de couverture sont assez simples. Lisez la suite pour une compréhension de base de la façon dont cette stratégie fonctionne et comment elle est utilisée. (Pour une couverture plus approfondie de ce sujet, lisez «Comment les entreprises utilisent des dérivés pour couvrir le risque.» Couvertures quotidiennes La plupart des gens, qu'ils le sachent ou non, participent à la couverture. Par exemple, lorsque vous souscrivez une assurance pour minimiser le risque qu'une blessure efface vos revenus ou que vous achetiez une assurance-vie pour soutenir votre famille dans le cas de votre décès, il s'agit d'une couverture. Vous payez l'argent en sommes mensuelles pour la couverture fournie par une compagnie d'assurance. Bien que la définition de couverture de couverture soit un investissement pris pour limiter le risque d'un autre investissement, l'assurance est un exemple de couverture du monde réel. Hedging by the Book Hedging, dans le sens du mot Wall Street, est mieux illustré par l'exemple. Imaginez que vous souhaitez investir dans l'industrie florissante de la fabrication de cordons élastiques. Vous savez d'une entreprise appelée Plummet qui révolutionne les matériaux et les conceptions pour faire des cordes qui sont deux fois plus bon que son concurrent le plus proche, Drop, alors vous pensez que la valeur de la part Plummets va augmenter au cours du mois prochain. Malheureusement, l'industrie de la fabrication de cordages élastiques est toujours susceptible de changements soudains dans les règlements et les normes de sécurité, ce qui signifie qu'il est assez volatile. C'est ce qu'on appelle le risque industriel. Malgré cela, vous croyez en cette entreprise - vous voulez juste trouver un moyen de réduire le risque de l'industrie. Dans ce cas, vous allez à la couverture en allant longtemps sur Plummet tout en court-circuitant son concurrent, Drop. La valeur des actions concernées sera de 1 000 pour chaque société. Si l'industrie dans son ensemble monte, vous faites un profit sur Plummet, mais perdent sur Drop, espérons-le pour un modeste gain global. Si l'industrie prend un coup, par exemple, si quelqu'un meurt bungee jumping, vous perdez de l'argent sur Plummet mais faire de l'argent sur Drop. Fondamentalement, votre bénéfice global (le bénéfice d'aller long sur Plummet) est minimisé en faveur de moins de risque de l'industrie. Cela est parfois appelé un commerce en paires et il aide les investisseurs à prendre pied dans les industries volatiles ou trouver des entreprises dans des secteurs qui ont un certain type de risque systématique. (Pour en savoir plus, lisez le tutoriel Short Selling et When To Short A Stock). La couverture de l'expansion a augmenté pour englober tous les domaines de la finance et des affaires. Par exemple, une société peut choisir de construire une usine dans un autre pays vers lequel elle exporte son produit afin de se protéger contre le risque de change. Un investisseur peut couvrir sa position longue avec des options de vente ou un vendeur à découvert peut couvrir une position par le biais d'options d'achat. Les contrats à terme et autres produits dérivés peuvent être couverts par des instruments synthétiques. Fondamentalement, chaque investissement a une certaine forme d'une couverture. En plus de protéger un investisseur de divers types de risques, on croit que la couverture permet au marché de fonctionner plus efficacement. Un exemple clair de ceci est quand un investisseur achète des options de vente sur un stock pour minimiser le risque à la baisse. Supposons qu'un investisseur a 100 actions dans une entreprise et que le stock de la société a fait un fort passage de 25 à 50 au cours de la dernière année. L'investisseur aime toujours le stock et ses perspectives d'avenir, mais est préoccupé par la correction qui pourrait accompagner un tel mouvement fort. Au lieu de vendre les actions, l'investisseur peut acheter une option de vente unique, ce qui lui donne le droit de vendre 100 actions de la société au prix d'exercice avant la date d'expiration. Si l'investisseur achète l'option de vente avec un prix d'exercice de 50 et un jour d'expiration de trois mois à l'avenir, il pourra garantir un prix de vente de 50, peu importe ce qui arrive au stock au cours des trois prochains mois. L'investisseur paie simplement la prime d'option, qui fournit essentiellement une certaine assurance contre le risque de baisse. (Pour en savoir plus, lisez les prix Plonging Buy A Put) La couverture, que ce soit dans votre portefeuille, dans votre entreprise ou ailleurs, consiste à diminuer ou à transférer les risques. C'est une stratégie valide qui peut aider à protéger votre portefeuille, votre foyer et vos affaires contre l'incertitude. Comme avec n'importe quel compromis riskreward, la couverture entraîne des rendements inférieurs que si vous pariez la ferme sur un investissement volatil, mais il abaisse le risque de perdre votre chemise. À propos des options StrategyFinder OptionBingos StrategyFinder outil est un outil unique et de l'état de l'art pour la recherche des meilleures stratégies d'options. (Pour des lectures connexes, voir Stratégies de couverture pratiques et abordables et la couverture avec ETFs: une alternative rentable. Vous pouvez rechercher des stratégies d'options en fonction de votre appétit pour le risque et les perspectives de tendance. Vous pouvez voir tous les détails pertinents sur la stratégie sélectionnée, tels que les jambes de stratégie, le prix d'entrée, le risque maximal, le potentiel maximal de profit, le point de rentabilité, etc. Vous pouvez également consulter le tableau des gains de la stratégie. Les commerçants qui suivent les options grecs peuvent voir la stratégie nette Delta, gamma, theta, vega. Ces stratégies sont considérées comme moins risquées car la plupart des stratégies utilisent une technique de couverture pour réduire le risque. Liens utiles Renonciation OptionBingo ne fait aucune recommandation pour les investissements. Tous les contenus sont fournis à titre indicatif, éducatif et informatif seulement et ne sont pas destinés à être des recommandations d'achat ou de vente. Toute information fournie dans le présent document ne doit pas être interprétée comme un avis professionnel de quelque nature que ce soit. Négociation implique des risques et il est conseillé qu'un analyste financier certifié devrait être consulté avant de prendre des décisions. Il n'y a aucune garantie que les jambes de stratégie d'option seraient disponibles au prix recommandé à un moment donné. Exercice précoce ou affectation (le cas échéant) peut créer une perte de risque Copyright copy 2009 OPTION BINGO CONSULTING PRIVATE LIMITED. Tous droits réservés. Utilisation de la couverture dans les options Trading Hedging est une technique qui est fréquemment utilisée par de nombreux investisseurs, et non seulement les opérateurs d'options. Le principe de base de la technique est qu'il est utilisé pour réduire ou éliminer le risque de détenir une position d'investissement en prenant une autre position. La polyvalence des contrats d'options les rend particulièrement utiles quand il s'agit de la couverture, et ils sont couramment utilisés à cette fin. Les opérateurs boursiers utiliseront souvent des options pour se prémunir contre une baisse du prix d'un stock spécifique ou d'un portefeuille de titres qu'ils détiennent. Options négociants peuvent couvrir les positions existantes, en prenant une position opposée. Sur cette page, nous examinons plus en détail comment la couverture peut être utilisée dans le négoce d'options et quelle est la valeur de la technique. Qu'est-ce que la couverture Pourquoi les investisseurs utilisent-ils la couverture Comment couvrir à l'aide des options Sommaire Sommaire des sections Liens rapides Options recommandées Courtiers Lire l'avis Visiter le courtier Lire l'étude Visiter le courtier Lire l'évaluation Visiter le courtier Lire l'étude Visiter le courtier Lire l'étude Visiter le courtier Qu'est - Expliquer cette technique est de le comparer à l'assurance en fait l'assurance est techniquement une forme de couverture. Si vous prenez l'assurance sur quelque chose que vous possédez: comme une voiture, maison, ou des contenus ménagers, alors vous êtes essentiellement se protéger contre le risque de perte ou de dommages à vos biens. Vous encourez le coût de la prime d'assurance de sorte que vous recevrez une forme de compensation si vos biens sont perdus, volés ou endommagés, limitant ainsi votre exposition au risque. La couverture en termes d'investissement est essentiellement très similaire, bien que son quelque peu plus compliqué que simplement payer une prime d'assurance. Le concept est afin de compenser les pertes potentielles que vous pourriez rencontrer sur un investissement, vous ferait un autre investissement spécifiquement pour vous protéger. Pour qu'il fonctionne, les deux investissements connexes doivent avoir des corrélations négatives thats dire que quand un investissement tombe en valeur l'autre devrait augmenter en valeur. Par exemple, l'or est largement considéré comme un bon investissement pour se protéger contre les stocks et les devises. Lorsque le marché boursier dans son ensemble ne fonctionne pas bien, ou les devises sont en baisse de valeur, les investisseurs se tournent souvent vers l'or, car il est généralement prévu d'augmenter de prix dans de telles circonstances. Pour cette raison, l'or est couramment utilisé comme un moyen pour les investisseurs de se couvrir contre les portefeuilles d'actions ou les avoirs de devises. Il existe de nombreux autres exemples de la façon dont les investisseurs utilisent la couverture, mais cela devrait mettre en évidence le principe principal: la compensation des risques. Pourquoi les investisseurs utilisent la couverture Ce n'est pas vraiment une technique d'investissement qui est utilisé pour faire de l'argent, mais son utilisé pour réduire ou éliminer les pertes potentielles. Il existe un certain nombre de raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent de se couvrir, mais c'est surtout pour gérer le risque. Par exemple, un investisseur peut posséder une quantité particulièrement importante de titres d'une société donnée qui, selon eux, augmentera probablement la valeur ou versera de bons dividendes, mais ils peuvent être un peu mal à l'aise quant à leur exposition au risque. Afin de bénéficier encore d'un éventuel dividende ou d'une augmentation du prix des actions, ils pourraient conserver le stock et utiliser des couvertures pour se protéger en cas de baisse du cours. Les investisseurs peuvent également utiliser la technique pour se protéger contre des circonstances imprévues qui pourraient avoir un impact significatif sur leurs avoirs ou pour réduire le risque dans un investissement volatil. Bien sûr, en faisant un investissement spécifiquement pour protéger contre la perte potentielle d'un autre investissement, vous encourez certains coûts supplémentaires, réduisant ainsi les bénéfices potentiels de l'investissement initial. Les investisseurs n'utiliseront habituellement que des opérations de couverture lorsque le coût de cette opération est justifié par la réduction du risque. Beaucoup d'investisseurs, en particulier ceux qui se concentrent sur le long terme, ignorent réellement la couverture complètement en raison des coûts impliqués. Toutefois, pour les commerçants qui cherchent à faire de l'argent sur les fluctuations de prix à court et moyen terme et ont de nombreuses positions ouvertes à un moment donné, la couverture est un excellent outil de gestion des risques. Par exemple, vous pourriez choisir d'entrer dans une position particulièrement spéculative qui a le potentiel pour des rendements élevés, mais aussi le potentiel de pertes élevées. Si vous ne voulez pas être exposé à un tel risque élevé, vous pourriez sacrifier certaines des pertes potentielles en couvrant la position avec un autre commerce ou d'investissement. L'idée est que si la position initiale a fini par être très rentable, alors vous pourriez facilement couvrir le coût de la couverture et ont toujours fait un profit. Si la position initiale a fini par faire une perte, alors vous récupérerez une partie ou la totalité de ces pertes. Comment couvrir l'utilisation d'options L'utilisation d'options de couverture est, relativement parlant, assez simple, bien qu'il peut également faire partie de certaines stratégies commerciales complexes. De nombreux investisseurs qui ne sont généralement pas des options de négociation va les utiliser pour se couvrir contre des portefeuilles de placements existants d'autres instruments financiers tels que le stock. Il existe un certain nombre de stratégies de négociation d'options qui peuvent spécifiquement être utilisés à cette fin, tels que les appels couverts et met de protection. Le principe de l'utilisation des options pour se protéger contre un portefeuille existant est vraiment très simple, car il s'agit essentiellement d'acheter ou d'écrire des options pour protéger un poste. Par exemple, si vous possédez des actions dans la société X, alors acheter des mises basées sur des actions de la société X serait une couverture efficace. La plupart des stratégies de négociation d'options impliquent l'utilisation de spreads, soit pour réduire le coût initial de prendre une position, ou pour réduire le risque de prendre une position. Dans la pratique, la plupart de ces écarts d'options sont une forme de couverture d'une manière ou d'une autre, même ce n'était pas son but spécifique. Pour les opérateurs d'options actives, la couverture n'est pas tant une stratégie en soi, mais plutôt une technique qui peut être utilisée dans le cadre d'une stratégie globale ou dans des stratégies spécifiques. Vous trouverez que les commerçants les plus réussies d'options l'utilisent dans une certaine mesure, mais votre utilisation de lui devrait finalement dépendre de votre attitude vers le risque. Pour la plupart des investisseurs, une compréhension de base de la couverture est parfaitement adéquate et elle peut aider tout investisseur à comprendre comment les contrats d'options peuvent être utilisés pour limiter l'exposition au risque d'autres instruments financiers. Pour quiconque négocie activement des options, il est susceptible de jouer un rôle quelconque. Toutefois, pour réussir dans les options de négociation son probablement plus important de comprendre les caractéristiques des différentes stratégies de négociation d'options et comment ils sont utilisés que de se préoccuper réellement sur la façon dont la couverture est impliqué.
No comments:
Post a Comment