Day Trading Options Aapl

Pourquoi avez-Halloween doit être seulement pour les enfants Vous les avez tous habillés en mignons petits costumes et trekked autour du quartier dans l'espoir de ramener à la maison un panier complet de la cavité induisant Traite et sourit tout autour. Mais que diriez-vous d'un régal pour vous-même Vous aurez peut-être quelques grandes factures dentaires à payer. Que faire si vous voulez apprendre à améliorer considérablement vos résultats d'investissement Ne méritez pas un peu quelque chose pour aider à rendre possible Quelle meilleure Halloween traiter pour vous-même qu'un abonnement à Terrys Conseils au plus bas prix jamais Vous apprendrez exactement comment nous avons mis en place Et a réalisé une stratégie d'options qui a doublé la valeur de portefeuille de départ (habituellement 5000) de cinq comptes de placement individuels qui ont négocié Costco (COST), Apple (AAPL), Nike (NKE), Starbucks (SBUX) et Johnson amp Johnson (JNJ) , Y compris toutes les commissions. Ces portefeuilles ont pris entre 7 et 17 mois pour doubler leur valeur de départ, et chaque portefeuille a réussi à atteindre cet objectif. Il ya un an et une semaine, nous avons mis en place un autre portefeuille pour le commerce des options Facebook (FB), cette fois à partir de 6000. Il a maintenant gagné plus de 97 en valeur. Nous nous attendons à ce que la semaine ou les deux prochaines semaines remonte à plus de 12 000 et atteignent le même objectif que les cinq autres portefeuilles. De nombreux abonnés à Terrys Conseils ont suivi avec ces portefeuilles depuis le début, ayant tous leurs métiers fait pour eux à travers le programme Auto-Trade à thinkorswim. D'autres ont suivi nos métiers sur leur propre à un autre courtier. Peu importe où ils ont échangé, ils sont tous les campeurs heureux en ce moment. Nous avons fait ces gains grâce à ce que nous appelons la Stratégie 10K. Il s'agit de vendre des options à court terme sur des actions individuelles et d'utiliser des garanties à plus long terme (ou LEAPS). Il est en quelque sorte comme écrire des appels, sauf que vous n'avez pas à mettre tout ce que l'argent pour acheter 100 ou 1000 actions du stock. La Stratégie 10K est comme écrire des appels sur des stéroïdes. C'est une stratégie étonnamment simple qui fonctionne vraiment avec l'une condition que vous sélectionnez un stock qui reste plat ou se déplace plus élevé au fil du temps. Comment autrement dans le monde d'investissement d'aujourd'hui des rendements de dividendes quasi-zéro pouvez vous attendre à faire ces types de retours Découvrez exactement comment le faire en vous achetant un festin d'Halloween pour vous-même et votre famille. Ils vous aimeront pour cela. Prix ​​d'abonnement le plus bas jamais offert Comme un Halloween spécial, nous offrons le prix d'abonnement le plus bas que nous avons jamais offert notre forfait complet, y compris tous les rapports gratuits, mon livre blanc. Qui explique ma stratégie d'option préférée en détail, et vous montre exactement comment les réaliser sur votre propre, un programme d'apprentissage de 14 jours options qui vous donnera un solide historique sur le négoce d'options, et deux mois de notre bulletin hebdomadaire pleine de négociables Options. Tout cela pour un tarif unique de 39,95, soit moins de la moitié seulement du coût du Livre blanc (79,95). Pour cette offre à prix plus bas 39.95, cliquez ici. Entrez le code spécial HWN16 (ou HWN16P pour le service Premium 8211 79,95). Si vous êtes prêt à vous engager pour une période plus longue, vous pouvez économiser encore plus avec notre offre à moitié prix sur notre service Premium pour une année entière. Cette offre spéciale inclut tout dans notre service de base, et en plus, des alertes de commerce en temps réel et l'accès complet à tous les 9 de nos portefeuilles réels actuels afin que vous puissiez Auto-Trade ou suivre tout ou partie d'entre eux. Nous disposons de plusieurs niveaux de notre service Premium, mais c'est le niveau maximal puisqu'il inclut un accès complet aux neuf portefeuilles. Une année d'abonnement à ce niveau maximum coûterait 1080. Avec cette offre à moitié prix, le coût pour une année complète serait seulement 540. Utilisez le code spécial MAX16P. Il s'agit d'une offre limitée dans le temps. Vous devez commander avant le lundi 31 octobre 2016. C'est à ce moment que l'offre à moitié prix expire et vous devrez revenir à la même stratégie d'investissement que vous avez eu un succès limité depuis si longtemps (si vous êtes comme la plupart des investisseurs ). C'est le moment idéal pour donner à vous et à votre famille le traitement Halloween idéal qui est conçu pour offrir des rendements financiers plus élevés pour le reste de votre vie d'investissement. Je suis impatient de vous aider à obtenir l'année scolaire a commencé à droite en partageant cette information précieuse investissement avec vous au plus bas prix jamais. Il peut vous prendre un peu de devoirs, mais je suis sûr que vous finirez par penser qu'il valait bien l'investissement. P. S. Si vous avez des questions sur cette offre ou Terrys Conseils. Veuillez communiquer avec Seth Allen, notre vice-président principal au 800-803-4595. Ou faites cet investissement en vous-même au prix le plus bas jamais offert dans nos 15 années de publication seulement 39,95 pour notre ensemble complet. Obtenez-le ici en utilisant le code spécial HWN16 (ou HWN16P pour le service Premium 8211 79,95). Faites-le aujourd'hui, avant d'oublier et de perdre. Cette offre expire le lundi 31 octobre 2016. Le jeudi 3 décembre 2015 Le 27 janvier 2016, à 4h30 EST, Apple (AAPL) annoncera des bénéfices pour 2015. Cela a toujours été un moment excitant pour les investisseurs et Cette année ne devrait pas être différente de l'an passé. Aujourd'hui, j'ai fait un pari 350 sur les gains AAPLs. Je me sens confiant que je vais doubler mon argent en 2 mois sur ce pari, même si le stock ne fait pas beaucoup d'ici là. Je voudrais partager ma pensée avec vous, et peut-être vous aimerez faire quelque chose de semblable vous-même. Un investissement de 350 sur Apple pourrait doubler en 2 mois AAPL négocie aujourd'hui environ 116, seulement 5 de plus qu'il ya un an à ce moment. Au cours de cette année, les bénéfices ont augmenté d'environ 30 et les ventes ont augmenté de 20, et le stock a augmenté de moins de 5. La société la plus précieuse du monde se vend à seulement 11 fois les gains alors qu'il est de plus près du double de ce pourcentage, Devrait être ajusté à un chiffre inférieur en raison de la grande cachette d'argent qu'ils sont assis. Selon toutes les normes d'évaluation fondamentales, l'AAPL est un marché criant. Pourtant, il a été dans cette même position pendant des années, souvent tenu en panne à cause de l'orientation tiède qu'il invariablement met en place tout en annonçant les ventes et les gains qui sont considérablement au-dessus de l'orientation qu'ils ont donné la dernière fois autour. La société semble apprécier la mise en place d'une barre d'attente faible, puis écraser avec des gains stellaires. Alors que Black Friday était une déception pour la plupart des détaillants, AAPL a apparemment eu son meilleur jour jamais. Un analyste a rapporté que l'iPhone et Apple Watch étaient les plus populaires, avec la montre probablement le vendeur de numéro en ligne. Les iPad sont en train de devenir le premier appareil informatique pour les enfants, avec l'iPad Air 2 le cadeau le plus chaud pour les enfants de huit ans et plus, le Mini pour les plus jeunes. Il semble que ce pourrait être une bonne saison de vente de Noël pour l'entreprise. Deux choses se produisent presque toujours dans la semaine ou les semaines menant à l'annonce de bénéfice de janvier d'AAPLs. Tout d'abord, le stock augmente habituellement de 5 environ en prévision d'une annonce positive. Deuxièmement, les prix des options monter en flèche parce qu'il ya souvent un grand mouvement dans le stock après l'annonce, soit en hausse ou en baisse. Avec ces pensées à l'esprit, j'ai acheté des spreads calendrier sur AAPL aujourd'hui avec le stock environ 116. J'ai choisi le prix d'exercice 120 parce que je pense qu'à un certain point dans les prochaines semaines, le stock va bord jusqu'à ce prix. J'ai acheté le 16 fév. 120 appels et vendu le 16 décembre 120 appels en calendrier, en payant 347 plus 2,50 commissions par spread (le taux de commission payé par les abonnés Terrys Tips chez thinkorswim). Juste avant que les appels du 16 décembre expirent, je les racheterai et je vendrai une autre option hebdomadaire à un prix d'exercice qui, espérons-le, m'aura au moins 100. J'espère le répéter une ou deux fois dans les semaines suivantes, Mon coût 350 initial à environ 150 lorsque je peux vendre les appels que je suis le plus impatient de. Ces appels seront les appels Jan5-16 qui expirera le 29 Janvier, juste après l'annonce des résultats. Ils ne sont pas encore disponibles à la vente, mais seront offerts dans quelques semaines. Ce sont les appels qui seront jugés par l'incertitude de l'annonce à venir. En regardant en arrière à janvier 2015 où il y avait deux semaines à l'annonce post-, ce sont les prix de ces appels: At-the-money 8211 4,00 1 loin-de-l'-argent 8211 3,50 1 loin-de-l'argent 8211 3.05 1 away-from-the-money 8211 2.66 1 loin de l'argent 8211 2.28 Si je réussis à obtenir mon coût à 150 à ce moment-là, je devrais être en mesure de vendre Jan5-16 appels pour plus que mon Net d'investissement, ce qui me garantit un bénéfice, peu importe ce que le prix des actions fait après l'annonce. Bien sûr, plus il est proche de 120, plus il sera rentable pour moi lorsque je fermerai la diffusion du 16 février Jan5-16 le vendredi 29 janvier 2016. Comme avec la plupart des investissements d'option, cela va évidemment prendre un peu Travail à effectuer. Mais j'aime ce genre de travail quand il pourrait se traduire par mon double mon argent dans une période de deux mois. Il me semble que c'est un gain à faible risque et à fort potentiel pour moi, et j'ai hâte de m'amuser un peu avec ça. Bien sûr, vous devriez seulement faire des investissements option avec de l'argent que vous pouvez vraiment vous permettre de perdre. Les bénéfices ne sont pas garantis, peu importe la façon dont ils peuvent apparaître prometteur lorsque vous avez d'abord mis en place vos positions. Vendredi 27 novembre 2015 L'un de mes jeux préférés de stock-option est de faire un pari que dans le futur, un stock particulier ne sera pas inférieur à ce qu'il est aujourd'hui. Si vous avez raison, vous pouvez faire 50 8211 100 sans faire autre chose que de faire un commerce d'option unique et d'attendre la période. Il y a dix semaines, j'ai fait deux recommandations spécifiques (voir mon blog du 8 septembre 2015) pour faire ce genre de pari, un qui ferait 62 en 4 mois et les 100 autres dans la même période. Aujourd'hui, je voudrais mettre à jour ces suggestions et discuter un peu de la façon dont vous configurez le commerce d'options si vous connaissez une entreprise qui vous plaît. Comment faire des retours exceptionnels avec des jeux d'options semi-long Qu'est-ce qu'un pari à long terme dans le monde des options Un mois Une semaine, je passe la plupart de mon temps à vendre des options qui n'ont qu'une semaine de vie restante. Parfois, ils n'ont qu'un jour de vie avant leur expiration (espérons-le sans valeur). Je ne traite donc pas des options à long terme, du moins la plupart du temps. La plupart des jeux d'options sont des pièces à court terme. Les gens qui négocient des options ont tendance à avoir des horizons à court terme. Peut-être qu'ils ont TDAH et ne peuvent pas gérer longues attentes pour savoir s'ils ont fait un gain ou non. Mais il ya toutes sortes de façons différentes que vous pouvez structurer des jeux d'options. Bien que la plupart de mes activités impliquent des paris à très court terme, j'ai également un peu d'argent dédié aux paris à plus long terme qui prennent de 4 mois à un an avant le jour de paie vient le long. Une de mes préférées semi-longue (si il ya un tel mot) option joue implique de cueillir un stock que j'aime particulièrement à long terme, ou celui qui a été battu vers le bas pour une raison qui ne semble pas tout à fait raison. Quand je trouve un tel stock, je place un pari que dans le futur, il sera au moins aussi élevé qu'il est maintenant. Si j'ai raison, je peux généralement faire 50 8211 100 sur le pari, et je sais à l'avance exactement ce que le gain maximum possible ou la perte sera, droit au penny. Il ya dix semaines, j'ai aimé où le prix de SVXY était. Cette PTE est inversement corrélée à la volatilité des options. Lorsque la volatilité se déplace plus haut, SVXY tombe, et vice versa. À l'époque, les craintes d'un ralentissement mondial se faisaient jour. Les marchés ont chuté et la volatilité a grimpé. VIX, l'indice de la peur a augmenté de la fourchette de 12 14 qu'elle avait maintenue pendant quelques années à plus de 20 ans. SVXY a baissé à 45, et avait franchi jusqu'à 47 quand j'ai recommandé de placer un pari que dans 4 mois 15, 2016), SVXY serait de 40 ou plus. Ce commerce serait de faire le gain maximum, même si SVXY a chuté de 7 et est resté au-dessus de 40 à cette date: Acheter pour ouvrir 1 SVXY Jan-16 35 mettre (SVXY160115P35) Vendre à ouvrir 1 SVXY Janvier 16 40 mettre (SVXY160115P40) De 1,95 (vendant un vertical) Citation de mon blog du 8 septembre, Lorsque ce commerce a été exécuté, 192,50 (après une commission 2,50) est entré dans mon compte. Si le 15 janvier 2016, SVXY est à un prix supérieur à 40, ces deux mises expireront sans valeur, et pour chaque spread vertical que j'ai vendu, je n'aurai pas à faire un commerce de clôture, et je vais faire un profit de exactement 192.50 . Alors combien dois-je mettre en place pour placer ce commerce Le courtier examine ces positions et calcule que la perte maximale qui pourrait survenir sur eux serait de 500 (100 pour chaque dollar de stock de prix inférieur à 40). Pour que cela se produise, SVXY devrait fermer au-dessous de 35 le 15 janvier. Comme je suis certain qu'il est dirigé plus haut, et non plus bas, une goutte de cette ampleur me semble très peu probable. Le courtier placera une exigence d'entretien de 500 sur mon compte. Ce n'est pas un prêt où les intérêts sont facturés, mais simplement d'argent que je ne peux pas utiliser pour acheter des actions de stock. Cependant, puisque j'ai recueilli 192.50, je ne peux pas perdre la totalité 500. Ma perte maximum est la différence entre l'exigence d'entretien et ce que j'ai recueilli, ou 307.50. Si SVXY ferme à n'importe quel prix au-dessus de 40 le 15 janvier, les deux mises expireront sans valeur et l'exigence d'entretien disparaît. Je n'ai pas à faire autre chose que de penser à comment je vais dépenser mon bénéfice de 192.50. J'aurai fait 62 sur mon investissement. Où d'autre pouvez-vous faire ce genre de retour pour aussi peu de risque que ce commerce implique Bien sûr, comme avec tous les investissements, vous devez seulement risquer ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Mais je crois que la probabilité de perdre sur cet investissement est extrêmement faible. Le stock est destiné à aller plus haut, et non plus bas, dès que le marché turbulent actuel s'installe. Si vous vouliez prendre un peu plus de risque, vous pourriez acheter les 45 mettre et vendre un 50 mis dans la série Jan-15. Vous seriez en pariant que le stock gère de se déplacer un peu plus au cours des 4 prochains mois. Vous pourriez collecter environ 260 par spread et votre risque serait de 240. Si SVXY fermé plus de 50 (ce que l'histoire dit qu'il devrait), votre bénéfice serait supérieur à 100. J'ai également placé ce commerce spread sur mon compte personnel ( Et mon compte en fiducie de bienfaisance aussi). Il est maintenant 10 semaines plus tard. SVXY est la négociation à 58. Je pourrais acheter le premier écart pour .45 (47.50 après commissions). Cela me donnerait un bénéfice de 145 sur mon risque maximum de 307.50. Cela correspond à un gain de 47 pendant 10 semaines. C'était de l'argent facile pour moi. L'autre écart que j'ai suggéré, soulevant les grèves des deux côtés long et court par 10, aurait pu être vendu pour 260. Vous pourriez racheter le spread pour 102.50 y compris les commissions, vous donnant un bénéfice de 157.50 sur un risque maximal de 240, Ou 65. Ou vous pourriez juste l'attendre dehors et apprécier le plein gain 108 si SVXY ferme pas plus bas que 50 sur le troisième vendredi de janvier. Je suis accroché à mes deux paris originaux et de ne pas vendre maintenant à moins que quelque chose de mieux vient le long. Dans certains Conseils Terrys, nous faisons des investissements semblables comme celui-ci chaque Janvier, pariant qu'un an plus tard, les stocks que nous aimons sera au moins où ils étaient à l'époque. Le portefeuille que nous avons créé cette année a fait ce genre de paris sur GOOG, AAPL et SPY. Il fera 92 sur le montant maximal à risque en 6 semaines si ces trois stocks sont où ils sont aujourd'hui ou plus élevé lorsque le janvier 2016 expire. En fait, GOOG pourrait tomber de 155 et nous ferions encore plus de 100 sur ce spread que nous avions vendu en Janvier 2015. Nous pourrions fermer les trois spreads aujourd'hui et faire un gain de 68 sur notre risque maximum. Ce ne sont que quelques exemples de la façon dont vous pouvez faire des paris à plus long terme sur vos stocks préférés avec des options, et faire des gains extraordinaires, même si le stock doesnt faire beaucoup de rien. Lundi 17 août 2015 Cette semaine, je voudrais partager un article mot à mot que j'ai envoyé aux initiés cette semaine. C'est un commentaire méga-vue sur la stratégie d'options de base que nous menons à Conseils Terrys. Le rapport comprend deux tactiques que nous utilisons avec succès pour ajuster notre niveau de risque chaque semaine en utilisant des options hebdomadaires. Si vous êtes déjà des options de négociation, ces idées tactiques pourraient faire une énorme différence à vos résultats. Si vous n'êtes pas en train de négocier des options, les idées n'auront probablement pas beaucoup de sens, mais vous pourriez profiter de voir les résultats que nous avons avec les portefeuilles réels que nous réalisons pour nos abonnés. Comment ajuster le risque de marché avec des options hebdomadaires Bernie Madoff a attiré des centaines de millions de dollars par des investisseurs prometteurs 12 par an (constamment, année après année). La plupart de nos portefeuilles atteignent le triple de ce nombre et presque personne ne nous connaît. Encore plus significatif, nos rendements sont réels Madoff jamais livré des gains de toute sorte. Il semble y avoir quelque chose de mal ici. Notre portefeuille Capstone Cascade est conçu pour générer des revenus (en espèces) 36 par année, et cela depuis 10 mois consécutifs et il est de plus en plus probable que nous pourrons le faire à long terme (tant que nous Soin de le réaliser). En fait, à la valeur d'achat d'aujourd'hui (environ 8300), le 3600 que nous retirons chaque année s'élève à 43. Theta dans ce portefeuille a constamment ajouté au double de ce que nous devons faire le retrait mensuel, et nous gagnons encore plus de Delta lorsque SVXY se déplace plus haut. D'autres portefeuilles se portent encore mieux. Rising Tide a gagné 140 en un peu plus de deux ans tandis que le Costco sous-jacent a augmenté de 23,8 (sur ce que Madoff promis). L'or noir semble faire encore mieux que cela (après avoir gagné une moyenne de 3 par semaine depuis qu'il a été commencé). Un élément clé de notre stratégie actuelle, et un changement important par rapport à la façon dont nous avons opéré dans le passé, est d'avoir des options à court terme dans chacune de plusieurs séries hebdomadaires, et certaines roulent (environ un mois) chaque semaine. Cela nous permet de peaufiner le profil de risque chaque vendredi sans faire de gros ajustements qui impliquent la vente d'une partie des positions longues. Si le stock tombe au cours d'une semaine, nous nous retrouverons avec des options à court terme précédemment vendues qui sont à des grèves plus élevées que le prix des actions, et nous allons recueillir la prime de temps maximum dans une série de mois en sortant en vendant un at-the-money (Généralement appel) option. Si le stock augmente au cours de la semaine, nous pouvons constater que nous avons plus d'appels dans le cours que nous le porterions normalement, donc nous allons vendre de nouveaux appels de mois qui sont hors de l'argent. Habituellement, nous pouvons racheter des appels en argent et les remplacer par des appels hors de l'argent et de le faire à un crédit, en évitant de nouveau les métiers d'ajustement qui pourrait entraîner des pertes lorsque le sous-jacent affiche whip-saw prix action. Au cours des dernières semaines, nous n'avons pas souffert d'une énorme baisse de nos sous-jacents, mais plus tôt cette année, nous en avons encouru un en SVXY. Nous avons maintenant une façon de contester avec ce genre d'action de prix quand il vient le long. Si une grosse baisse se produit, nous pouvons acheter un écart d'appel vertical dans nos appels longs et vendre un appel d'un mois à l'argent pour suffisamment d'argent pour couvrir le coût de rouler le long côté à une grève plus faible. Tant que nous n'avons pas à venir avec de l'argent supplémentaire pour faire l'ajustement, nous pouvons garder le même nombre d'appels longs en place et de continuer à vendre à l'argent appels chaque semaine quand nous remplaçons expirant appels courts. Cette tactique évite les pertes inévitables impliquées dans la fermeture d'un calendrier d'appels hors de l'argent réparti et de le remplacer par un calendrier à l'échéance qui coûte toujours plus que la propagation que nous avons vendu. Un autre changement que nous avons ajouté est de faire quelques crédit à long terme mettre les écarts comme une petite partie d'un portefeuille global de stratégie 10K, en pariant que le sous-jacent sera au moins être plat dans un an ou deux à partir de quand nous avons placé la propagation. Ces paris peuvent rapporter des rendements exceptionnels alors que, à bien des égards, ils sont moins risqués que notre calendrier de base et nos stratégies de diffusion diagonale. Le délai plus long permet une forte chute du prix des actions, à condition qu'elle soit compensée par un gain de prix dans une autre partie du délai à long terme. Notre portefeuille Better Odds Than Vegas II négocie exclusivement ces types de spreads et devrait atteindre 91 cette année, alors que le portefeuille du Fonds de retraite II devrait atteindre 52 cette année (et le stock peut tomber de 50 et Le gain se produira encore). L'astuce pour avoir des portefeuilles avec ces types de gains extraordinaires est de sélectionner les actions sous-jacentes ou ETPs que vous sentez fortement va se déplacer plus haut. Nous avons réussi à faire cela avec nos sélections de COST, NKE, SVXY, SBUX et plus récemment, FB, alors que nous n'avons pas réussi à le faire (et avons fait face à d'énormes pertes) dans notre portefeuille défaillant unique, BABA Black Sheep où Alibaba a chuté À un niveau record depuis que nous avons commencé le portefeuille quand il était près de son plus haut de tous les temps. Notre unique effort de diversification en Asie a servi à nous rappeler qu'il est beaucoup plus important de trouver un sous-jacent que vous pouvez compter sur le déplacement supérieur, ou au moins rester plat (quand nous faisons habituellement mieux que quand il se déplace plus haut). Fondamentalement, je pense que nous sommes sur quelque chose de grand dans la façon dont nous gérons nos investissements ces jours-ci. Une fois que vous avez découvert quelque chose qui fonctionne, il est important de rester avec elle plutôt que d'essayer d'améliorer votre stratégie encore plus. Bien sûr, si le marché nous permet de savoir que la stratégie ne fonctionne plus, les changements seraient en ordre. Jusqu'à présent, ce n'est pas le cas. Le passé récent a inclus beaucoup de semaines où nous avons apprécié 10 de nos 11 portefeuilles gagnant en valeur, tandis que seulement BABA a perdu l'argent pendant que le stock a continué à tomber. Nous allons bientôt trouver un autre sous-jacent pour remplacer BABA (ou conduire une stratégie différente dans ce portefeuille perdant unique). Jeudi, le 6 août 2015 Avant de me plonger dans cette idée d'option semaines, je voudrais vous dire un peu plus sur les portefeuilles d'options réelles qui sont effectués pour Insiders at Terrys Conseils. Nous avons 11 portefeuilles différents qui utilisent une variété d'actions sous-jacentes ou ETP (Exchange Traded Products). Huit des onze portefeuilles peuvent être échangés par Auto-Trade chez thinkorswim (vous pouvez donc suivre un portefeuille et ne jamais avoir à faire un commerce sur votre propre). Les 3 portefeuilles qui ne peuvent pas être Auto-Traded sont faciles à faire par vous-même (généralement un seul métier doit être fait pour une année entière). Dix de nos 11 portefeuilles sont en avance sur leur investissement de départ, certains d'une manière spectaculaire. Le seul portefeuille perdant est basé sur Alibaba (BABA), il a été un pari sur le marché chinois et le stock est en baisse de plus de 30 depuis que nous avons commencé le portefeuille au début de cette année (notre perte est beaucoup plus grande). Jusqu'à présent, le meilleur portefeuille pour 2015 est de 55 et fera exactement 91 si les trois sous-jacents (AAPL, SPY et GOOG) restent là où ils sont actuellement (ou progressent plus haut). GOOG pourrait diminuer de 150 et que la propagation ferait encore 100 pour l'année. Un autre portefeuille est en hausse de 44 pour 2015 et est garanti de faire 52 pour l'année, même si le sous-jacent (SVXY) diminue de 50 d'ici la fin de l'année. Un portefeuille basé sur Costco (COST) a été lancé il ya 25 mois et est en avance de plus de 100 tandis que le stock a augmenté de 23 8211 notre portefeuille surperformé le stock de mieux que 4 fois. Il s'agit d'un ratio typique des portefeuilles basés sur Nike (NKE) et Starbucks (SBUX) ont effectué de même. Nous sommes fiers de la performance de notre portefeuille et espérons que vous envisagerez de jeter un coup d'oeil à la façon dont ils sont mis en place et de réaliser à l'avenir. 3 Stratégies d'options pour un marché plat 8220La pensée est le travail le plus dur il est, qui est probablement la raison pour laquelle si peu de s'engager dans it.8221 8211 Henry Ford Si vous pensez que le marché sera plat pour le mois prochain, Pourrait employer. Dans chacune des trois stratégies suivantes, je vais vous montrer comment vous pourriez investir 1000 et quel serait le ratio risque / risque de chaque stratégie. En tant que proxy pour le marché, nous utiliserons SPY comme sous-jacent (c'est le stock de suivi pour l'indice SampP 500). Aujourd'hui, SPY négocie à 210 et nous allons négocier des options qui expirent en à peu près un mois (30 jours à partir de quand j'ai écrit ceci). Stratégie 1 Calendrier Spread. Avec SPY trading à 210, nous allons acheter des appels qui expirent le troisième vendredi d'octobre et nous allons vendre des appels qui expirent dans 30 jours (le 4 Septembre 2015). Les deux options seront à la grève 210. Nous aurons à dépenser 156 par spread (plus 2,50 commissions au taux thinkorswim pour les abonnés Terrys Tips). Nous serons en mesure d'acheter 6 spreads pour notre budget 1000. L'investissement total sera de 951. Voici ce que ressemble le graphique de profil de risque lorsque les options courtes expirent le 4 septembre: Graphique du profil de risque de propagation du calendrier SPY Août 2015 Sur ces graphiques, la colonne sous PL Day montre le gain (ou la perte) Les options courtes expirent au prix de l'action dans la colonne de gauche. Vous pouvez voir que si vous avez absolument raison et le marché est absolument plat (210), vous doublerez votre argent en 30 jours. Les 210 appels que vous avez vendus expireront sans valeur (ou presque) et vous serez propriétaire Octobre 210 appels qui valent environ 325 chacun, car ils ont 5 semaines de vie restante. Le stock peut fluctuer de 4 dans l'une ou l'autre direction et vous ferez un bénéfice de quelque sorte. Toutefois, si elle fluctue de beaucoup plus de 4, vous encourez une perte. Une chose intéressante au sujet des spreads de calendrier (contrairement aux deux autres stratégies que nous discutons ci-dessous) est que peu importe combien le stock s'écarte dans les deux sens, vous ne perdrez absolument tout votre investissement. Puisque vos positions longues ont 35 jours supplémentaires de vie, vous aurez toujours une certaine valeur au-dessus des options que vous avez. C'est l'une des raisons importantes pour lesquelles je préfère les spreads du calendrier aux autres stratégies. Stratégie 2 Butterfly Spread: Un papillon typique propagation implique la vente de 2 options à la grève où vous vous attendez à ce que le stock de finir lorsque les options expirent (soit met ou appels fera le prix d'exercice est la chose importante) et l'achat d'une option équidistante Nombre de grèves au-dessus et au-dessous du prix d'exercice des 2 options que vous avez vendues. Vous faites ces métiers tous en même temps comme faisant partie d'un papillon. Vous pouvez jouer avec différents prix de grève pour créer un graphique de profil de risque qui vous fournira une gamme break-even que vous serez à l'aise avec. Afin de garder les 3 stratégies de propagation similaires, j'ai mis en place des grèves qui donneraient une gamme de break-even qui s'est étendue environ 4 au-dessus et au-dessous de la grève actuelle 210. Cela a fini par impliquer la vente 2 septembre 2015 appels à la grève 210, et l'achat d'un appel dans la même série lors de la grève 202,5 ​​et la grève 217,5. Le coût par écart serait de 319 plus 5 commissions par spread, soit 324 par spread. Nous pourrions acheter 3 spreads de papillon avec notre budget 1000, bombardements 972. Voici le graphique de profil de risque pour ce papillon lorsque toutes les options expirent le 4 Septembre 2015: SPY Butterfly Spread Graphique de risque Graphique Août 2015 Vous pouvez voir que le total Gain si le stock se termine précisément au prix 210 est encore plus grand (1287) qu'avec le papillon étalé au-dessus (1038). Cependant, si le stock se déplace plus haut ou moins par 8, vous perdrez 100 de votre investissement. C'est une alternative assez effrayante, mais c'est une stratégie qui fait mieux quand le marché est plat, et vous achetez seulement un écart de papillon si vous aviez un fort sentiment d'où vous pensez que le prix du stock sous-jacent sera le jour où Toutes les options expirent. Stratégie 3 Court Fer Condor Spread. Cette diffusion est un peu plus compliquée (et est expliquée plus en détail dans mon Livre blanc). Il s'agit de l'achat (et la vente) à la fois des puts et des appels tous dans la même série d'expiration (comme ci-dessus, cette série sera le Sept1-15 options expirant le 4 Septembre 2015). Afin de créer un graphique de profil de risque qui a montré une gamme break-even qui a prolongé 4 dans les deux sens de 210, nous avons acheté des appels à la 214 grève, vendu des appels à la 217 grève et acheté puts à la grève 203, 206 grève. Un court condor de fer propagation est vendu à un crédit (vous collecter de l'argent en le vendant). Dans ce cas, chaque écart devrait recueillir 121 moins 5 commission, ou 116. Puisqu'il ya une différence 3 entre chacune des grèves, il est possible de perdre 300 par spread si le stock se termine plus haut que 217 ou inférieur à 203. Nous Ne peut pas perdre les 300 tout entier, cependant, parce que nous avons ramassé 116 par écart au début. Le courtier mettra une attente de 300 par spread (son appelé une exigence d'entretien et ne pas accumuler d'intérêt comme un prêt de marge ne), moins les 116 que nous avons collectés. Cela équivaut à un investissement net total de 184 par écart (qui est la perte maximale que nous pourrions éventuellement encourre). Avec notre budget de 1000, vous pourriez vendre 5 spreads, risquant 920. Voici le graphique de profil de risque pour cette courte distribution de condor de fer: SPY Short Condor Fer Graphique du profil de risque Août 2015 Vous pouvez voir le gain potentiel total pour la courte Est environ la moitié de ce qu'il était pour l'un ou l'autre des spreads précédents, mais il a la merveilleuse fonctionnalité de venir votre chemin à n'importe quel prix de stock de fin possible entre 206 et 214. Tant le calendrier étendu et le papillon a exigé le stock à être extrêmement près de 210 Pour faire le gain maximum, et les gains potentiels ont chuté rapidement pendant que le stock s'est déplacé dans n'importe quelle direction à partir de ce prix d'action unique important. Le court condor de fer propagation a un gain inférieur plus faible, mais il arrive votre chemin sur une gamme beaucoup plus large de prix des actions possibles de fin. Un autre avantage du condor de fer court est que si le stock se termine à tout prix dans la gamme de profit, toutes les options expirent sans valeur, et vous n'avez pas à exécuter un métier pour fermer les positions. Les deux autres stratégies exigent des opérations de clôture. Ce n'est évidemment pas une discussion complète de ces stratégies d'option. Au lieu de cela, il est juste un affichage graphique des possibilités riskreward quand vous vous attendez à un marché plat. Peut-être que ce bref rapport va pique votre intérêt pour que vous envisagiez de souscrire à notre service où je pense que vous aurez une compréhension approfondie de ces stratégies, et d'autres options qui pourraient générer des rendements beaucoup plus élevés que les investissements conventionnels peuvent offrir. Mercredi 29 avril 2015 Dans la fiducie de bienfaisance familiale que j'ai créée il ya plusieurs années, je négocie des options pour maximiser les montants que je peux donner chaque année. Dans ce portefeuille, je préfère ne pas négocier activement des options à court terme, mais chaque année, je fais des paris sélectionnés sur les entreprises je me sens bien et je m'attends à ce qu'ils ne seront pas réservoir de prix sur le long terme. La semaine dernière, j'ai fait un tel pari sur FaceBook (FB) que je voudrais vous parler aujourd'hui. La propagation fera plus de 40 dans les 8 prochains mois, même si le stock devait tomber 5 au cours de cette time. Terry vérifier un pari à long terme sur FaceBook (FB) Lorsque la plupart des gens pensent à des options de négociation, ils pensent à court terme . S'ils achètent des appels dans l'espoir que le stock va monter en flèche, ils habituellement par l'appel le moins cher qu'ils peuvent trouver. Ce sont ceux qui renvoient le plus grand gain en pourcentage si vous avez raison et le stock gère de faire un grand mouvement vers le haut. Les appels les moins chers sont les plus courts, peut-être avec seulement une semaine de vie restante. Bien sûr, environ 80 du temps, ces options viennent à expiration sans valeur et vous perdez votre pari ensemble, mais les espoirs d'un gain inattendu garder les gens jouent à court terme option d'achat de jeu. Other people (including me) prefer to sell these short-term options, using longer-term options as collateral. Instead of buying stock and writing calls against it, longer-term options require far less capital and allow for a potentially higher return on investment if the stock stays flat or moves higher. This kind of trading requires short-term thinking, and action, as well. When the short-term options expire, they must be replaced by further-out short options, and if they are in the money, they must be bought back before they expire, allowing you to sell new ones in their place. Most of the strategies we advocate at Terrys Tips involve this kind of short-term thinking (and adjusting each week or month when options expire). For this reason, many subscribers sign up for Auto-Trade at thinkorswim (its free) and have trades executed automatically for them, following one or more of our 10 actual portfolios. Some portfolios make longer-term bets, and since they do not require active trading, they are not offered through Auto-Trade. With these bets, you place the trade once and then just wait for time to expire. If you are right, and the stock falls a little, stays flat, or goes up by any amount, the options you started with all expire worthless, and you end up with a nice gain without making a single extra trade. In one of our Terrys Tips demonstration portfolios, in January of this year, we placed long-term bets that AAPL, SPY, and GOOG would move higher during 2015, and when the January 2016 options expired, we would make a nice gain. In fact, we knew precisely that we would make 91 on our investment for that one-year period. At this point in time, all three of these stocks have done well and are ahead of where they need to be for us to make our 91 gain for the year. We could close out these positions right now and take a 44 gain for the 3 months we have owned these options. Many subscribers have done just that. Lets look at FaceBook and the long-term trade I just made in it. I like the company (even though I dont use their product). They seem to have figured out how to monetize the extraordinary traffic they enjoy. I looked at the chart for their 3 years of existence: FaceBook FB Chart 2015 Note that while there have been times when the stock tanked temporarily, if you look at any eight-month period, there was never a stretch when it was lower at the end of 8 months than at the beginning. Making a bet on the longer-term trend is often a much safer bet, especially when you pick a company you feel good about. With the stock trading about 80, in my charitable trust, I made a bet that in 8 months, it would be trading at some price which was 75 or higher on the third Friday of December, 2015. I make most of my donations in December, so like to be in cash at that time. This is the trade I placed: Buy to open FB Dec-15 70 puts (FB151219P70) Sell to open FB Dec-15 75 puts (FB151219P75) for a credit of 1.52 (selling a vertical) For every contract I sold, I collected 152 which immediately went into my account. The puts I sold were at a higher strike than the puts I bought, so they commanded a higher price. The broker placed a maintenance requirement on me of 5 (500 per contract) which would be reduced by the 152 I collected. This left me with a net investment of 348. This would be my maximum loss if FB ended up below 70 on December 19, 2015. A maintenance requirement is not like a margin loan. No interest is charged. It just means that I must leave 348 in cash in the account until the puts expire (or I close out the positions). I cant use this money to buy other options or stock. If the stock ended up at 74 in December, I would have to buy back the 75 put I had sold for 1. This would reduce my profit to 52 (less commissions of 3.75 3 commissions of 1.25 on the initial trades as well as the closing one). If the stock ends up at any price above 75 (which I feel confident that it will), all my puts will expire worthless, the 348 maintenance requirement will disappear, and I get to keep the 152 (less 2.50 commission). That works out to a 43 gain for the 8 months. Where else can you find a return like this when the stock can fall by 5 and you still make the gain It is a bet that I dont expect to lose any sleep over. Monday, April 28th, 2014 Today I would like to talk a little about an important measure in the options world volatility, and how it affects how much you pay for an option (either put or call). Volatilitys Impact on Option Prices Volatility is the sole variable that can only be measured after the option prices are known. All the other variables have precise mathematical measurements, but volatility has an essentially emotional component that defies easy understanding. If option trading were a poker game, volatility would be the wild card. Volatility is the most exciting measure of stock options. Quite simply, option volatility means how much you expect the stock to vary in price. The term volatility is a little confusing because it may refer to historical volatility (how much the company stock actually fluctuated in the past) or implied volatility (how much the market expects the stock will fluctuate in the future). When an options trader says IBMs at 20 he is referring to the implied volatility of the front-month at-the-money puts and calls. Some people use the term projected volatility rather than implied volatility. They mean the same thing. A staid old stock like Procter amp Gamble would not be expected to vary in price much over the course of a year, and its options would carry a low volatility number. For P amp G, this number currently is 12. That is how much the market expects the stock might vary in price, either up or down, over the course of a year. Here are some volatility numbers for other popular companies: IBM 8211 16 Apple Computer 23 GE 14 Johnson and Johnson 14 Goldman Sachs 21 Amazon 47 eBay 51 SVXY 41 (our current favorite underlying) You can see that the degree of stability of the company is reflected in its volatility number. IBM has been around forever and is a large company that is not expected to fluctuate in price very much, while Apple Computer has exciting new products that might be great successes (or flops) which cause might wide swings in the stock price as news reports or rumors are circulated. Volatility numbers are typically much lower for Exchange Traded Funds (ETFs) than for individual stocks. Since ETFs are made up of many companies, good (or bad) news about a single company will usually not significantly affect the entire batch of companies in the index. An ETF such as OIH which is influenced by changes in the price of oil would logically carry a higher volatility number. Here are some volatility numbers for the options of some popular ETFs: Dow Jones Industrial (Tracking Stock DIA) 13 SampP 500 (Tracking Stock SPY) 14 Nasdaq (Tracking Stock QQQ) 21 Russell 2000 (Small Cap IWM) 26 Since all the input variables that determine an option price in the Black-Scholes model (strike price, stock price, time to expiration, interest and dividend rates) can be measured precisely, only volatility is the wild card. It is the most important variable of all. If implied volatility is high, the option prices are high. If expectations of fluctuation in the company stock are low, implied volatility and option prices are low. For example, a one-month at-the-money option on Johnson amp Johnson would cost about 1.30 (stock price 100) vs. 2.00 for eBay (stock price 53). On a per-dollar basis, the eBay option trades for about three times as much as the JNJ option. Of course, since only historical volatility can be measured with certainty, and no one knows for sure what the stock will do in the future, implied volatility is where all the fun starts and ends in the option trading game. Monday, November 25th, 2013 Today we are going to look at what the analysts are forecasting for 2014 and suggest some option strategies that will make 60 or more if any one of the analysts interviewed by the Wall Street Journal are correct. They dont all have to be correct, just one of the 13 they talked to. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim by TD Ameritrade offers to anyone who opens an account with them. How to Make 60 to 100 in 2014 if a Single Analyst (Out of 13) is Right Now is the time for analysts everywhere to make their predictions of what will happen to the market in 2014. Last week, the Wall Street Journal published an article entitled Wall Street bulls eye more stock gains in 2014. Their forecasts 8211 The average year-end price target of 13 stock strategists polled by Bloomberg is 1890, a 5.7 gain (for the SampP 500). The most bullish call comes from John Stoltzfus, chief investment strategist at Oppenheimer (a prediction of 13). The Journal continues to say The bad news: Two stock strategists are predicting that the SampP 500 will finish next year below its current level. Barry Bannister, chief equity strategist at Stifel Nicolaus, for example, predicts the index will fall to 1750, which represents a drop of 2 from Tuesday8217s close. I would like to suggest a strategy that will make 60 to 100 (depending on which underlying you choose to use) if any one of those analysts is right. In other words, if the market goes up by any amount or falls by 2, you would make those returns with a single options trade that will expire at the end of 2014. The SampP tracking stock (SPY) is trading around 180. If it were to fall by 2 in 2014, it would be trading about 176.40. Lets use 176 as our downside target to give the pessimistic analyst a little wiggle room. If we were to sell a Dec-14 176 put and buy a Dec-14 171 put, we could collect 1.87 (187) per contract. A maintenance requirement of 500 would be made. Subtracting the 187 you received, you will have tied up 313 which represents the greatest loss that could come your way (if SPY were to close below 171, a drop of 5 from its present level). Once you place these trades (called selling a vertical put spread), you sit back and do nothing for an entire year (until these options expire on December 20, 2014). If SPY closes at any price above 176, both puts would expire worthless and you would get to keep 187 per contract, or 60 on your maximum risk. You could make 100 on your investment with a similar play using Apple as the underlying. You would have to make the assumption that Apple will fluctuate in 2014 about as much as the SampP. For most of the past few years, Apple has done much better than the general market, so it is not so much of a stretch to bet that it will keep up with the SampP in 2014. Apple is currently trading about 520. You could sell at vertical put spread for the January 2015 series, selling the 510 put and buying the 480 put and collect a credit of 15. If Apple closes at any price above 510 on January 17, 2015, both puts would expire worthless and you would make 100 on your investment. You would receive 1500 for each of these spreads you placed and there would be a 1500 maintenance requirement (the maximum loss if Apple closes below 480). Apple is trading at about 10 times earnings on a cash-adjusted basis, is paying a 2.3 dividend, and is continuing an aggressive stock buy-back campaign, three indications that make a big stock price drop less likely to come about in 2014. A similar spread could be made with Google puts, but the market is betting that Google is less likely to fall than Apple, and your return on investment would be about 75 if Google fell 2 or went up by any amount. You could sell Jan-15 1020 puts and buy Jan-15 990 puts and collect about 1300 and incur a net maintenance requirement of 1700 (your maximum loss amount). If you wanted to get a little more aggressive, you could make the assumption that the average estimate of the 13 analysts was on the money, (i. e. the market rises 5.7 in 2014). That would put SPY at 190 at the end of the year. You could sell a SPY Dec-14 190 put and buy a Dec-14 185 put and collect 2.85 (285), risking 2.15 (215) per contract. If the analysts are right and SPY ends up above 190, you would earn 132 on your investment for the year. By the way, you can do any of the above spreads in an IRA if you choose the right broker. I would advise against it, however, because your gains will eventually be taxed at ordinary income rates (at a time when your tax rate is likely to be higher) rather than capital gains rates. Note: I prefer using puts rather than calls for these spreads because if you are right, nothing needs to be done at expiration, both options expire worthless, and no commissions are incurred to exit the positions. Buying a vertical call spread is mathematically identical to selling a vertical put spread at these same strike prices, but it will involve selling the spread at expiration and paying commissions. What are the chances that every single analyst was wrong Someone should do a study on earlier projections and give us an answer to that question. We all know that a market tumble could come our way if the Fed begins to taper, but does that mean the market as a whole would drop for the entire year Another unanswerable question, at least at this time. On a historical basis, for the 40 years of the SampP 500s existence (counting 2013 which will surely be a gaining year), the index has fallen by more than 2 in 7 years. That means if historical patterns continue for 2014, there is a 17.5 chance that you will lose your entire bet and an 83.5 chance that you will make 60 (using the first SPY spread outlined above). If you had made that same bet every year for the past 40 years, you would have made 60 in 33 years and lost 100 in 7 years. For the entire time span, you would have enjoyed an average gain of 32 per year. Not a bad average gain. Wednesday, November 6th, 2013 Last week I told you about a spread I had placed on Apple (AAPL) just prior to their earnings announcement. I closed out that spread this week, and there was a learning experience that I would like to share with you. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them. Follow-Up on AAPL Earnings-Announcement Strategy: Last Monday, prior to AAPLs earnings announcement, I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling the weekly Nov1-13 525 while the stock was selling just about 525. I made this trade because I felt good about the company and believed the stock might move higher after the announcement. As it worked out, I was wrong. I paid 62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for 17.28, shelling out a net 45.39 (4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were 2.50). The intrinsic value of this spread was 55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of 55, or almost 10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least 5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday. So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain on Friday. If the stock managed to stay right at 525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire 17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. In the after-hours trading after the announcement, the stock shot up to the 535 area and I was feeling pretty good because I knew I was assured of a profit if the stock moved higher. However, the next morning, it reversed direction and traded as low as 515. I wasnt feeling so great then, although I still expected to make a profit (albeit a smaller one). On Thursday, the stock rose to about 525, just where it was when I bought the spread on Monday. There was still 2.50 of time premium remaining in the Nov1-13 call which I had sold, so I was tempted to wait until it was due to expire the next day so I might pick up another 250 per spread when I sold it. However, I decided to sell it at that time. I sold the spread for 56.25, gaining 10.86, or 1076 per spread which had cost me 4539 on Monday. That worked out to a 21 gain for the four days. I was happy with that result. On Friday, AAPL fell back to about 517 at the close. The spread that I had sold for 56.25 was trading at about 53. I still would have made a profit, but it would have been much lower than the one I took on Thursday. The lesson here is that when the stock is trading very near the strike price of your short call when you have a spread like this (either a diagonal or a calendar spread), it is a good idea to sell it rather than waiting until expiration day of the short option. While you give up some of the potential gain if the stock were to remain absolutely flat, you risk doing worse if the stock were to move more than moderately in either direction. It is better to sell your diagonal spread whenever the strike price of your short option is very close to the strike price rather than waiting until the last minute to try to squeeze out every penny of decay that might be there. In this case, I was wrong about the stock moving higher it fell about 10 and I still made over 20 on my investment for a single week. Wednesday, October 30th, 2013 Today I would like to share with you an options investment I made yesterday, just prior to the Apple (AAPL) earnings announcement. While it is too late to make this same investment yourself, you might consider it three months from now when announcement time comes around again, or with another company that you feel good about. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them. An AAPL Earnings-Announcement Strategy: Approximately every 90 days, most public companies announce their latest quarterly earnings. Just before the announcement day, things get interesting with option prices. Since stocks often make big moves in either direction once earnings (and other numbers such as gross sales, margins, and future guidance) are announced, option prices get quite expensive, both for puts and for calls. For people who like to collect high option premiums (i. e. selling expensive options to someone else), this pre-announcement period seems like a great opportunity provided I have a feeling one way or the other about the company. I had a good feeling about AAPL this month. I wasnt sure what earnings might be (beware of anyone who says he is sure), but I thought the company was fairly priced, and I think the huge stash of cash they are sitting on provides some protection against a large drop in the stock price. When a situation like this occurs (where I like a company and earnings are about to be announced), one of my favorite strategies is to buy a deep in-the-money call on the company, a call that has a few months of remaining life, and sell an at-the-money call in the shortest-term option series that expires after the announcement day. On Monday morning, AAPL was trading about 525. I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling Nov1-13 525 calls (AAPL has weekly options available, and the Nov1-13 calls would expire on Friday, November 1st. four days after the announcement after the close on Monday. I paid 62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for 17.28, shelling out a net 45.39 (4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were 2.50). The intrinsic value of this spread was 55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of 55, or almost 10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least 5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday. So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain on Friday. If the stock managed to stay right at 525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire 17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. A flat market would net me about a 36 gain on my investment, and any higher price for AAPL would result in at least a 25 gain. After a company makes its announcement, all option prices tend to fall, especially in the shortest-term series that expires just after the announcement. However, deep in-the-money options like the one I bought derive most of their value from being so deep in the money, and they generally do not fall nearly as much as shorter-term, nearer-the-money options. On the downside, the stock could fall at least 20 before I would incur a loss. Since the delta of the Jan-14 470 call was 80, if the stock fell 20, my long call might fall about 16 (20 x .80). That would still be less than the 17.28 I collected from the 525 which would expire worthless so I would still make a gain. Actually, as the stock falls in value, delta for an in-the-money call gets lower, and the Jan-14 call would fall by less than 16. The stock could probably go down at least 25 before I lost money with my original spread. In the event that AAPL fell over 25 so I lost some money on the spread, since I like the company and it is now trading for only 500, I might want to hang onto my 470 call rather than selling it on Friday. I might sell another 525 (or other strike) call with a few weeks of remaining life, reducing my initial investment by that amount. I like to make an investment that could make 25 or more in a single week if a company I like stays flat or goes higher by any amount after an announcement, and the stock can fall about 10 and I still make a gain. A more conservative investment would be to sell an in-the-money call rather than an at-the-money call. While the potential maximum gain would be less, you could handle a much greater drop in the stock value before you entered loss territory on the downside. Ce livre ne peut pas améliorer votre jeu de golf, mais il pourrait changer votre situation financière afin que vous aurez plus de temps pour les verts et les fairways (et parfois les bois). Apprenez pourquoi Dr. Allen croit que la stratégie 10K est moins risquée que de posséder des actions ou des fonds communs de placement, et pourquoi il est particulièrement approprié pour votre IRA. Histoires de réussite Je négocie les marchés boursiers avec de nombreuses stratégies différentes depuis plus de 40 ans. Terry Allens stratégies ont été les fabricants d'argent les plus cohérentes pour moi. Je les ai utilisés pendant la fusion 2008, pour gagner plus de 50 retour annualisé, alors que tous mes voisins pleuraient au sujet de leurs pertes. Thinkorswim, division de TD AMERITRADE, Inc. et Terrys Tips sont des sociétés distinctes, non affiliées et ne sont pas responsables de leurs services et produits. copyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys TipsA Guide For Day-To-Day Trading In Apples Stock Something strange happened to Apple (NASDAQ:AAPL ) on Friday, August 17th: the stock closed the week with a large one-day gain. Apple closed the day with a 1.9 gain. Of the 16 days performing better this year, only one was a Friday (6.3). For comparison, of the 254 days performing better since 2007, 41 were on Fridays (16). AAPL has developed a pattern where, on average, it starts the week strong and ends meekly. The following chart shows the average daily return for AAPL for each day of the week over different time frames. Apples Average Daily Price Change Note the consistency over the years in Fridays relatively poor performance. Also notice that this year, the divergence is most pronounced. AAPL is up a whopping 60 year-to-date, so it makes sense that the average daily price changes on positive days are much larger this year than in previous years. However, I am surprised that Friday tends to be a down day (on average) AND is performing no better than the averages from previous years. Thursday is not much better on a relative basis. This view came from a discussion I had with a friend about Apples apparent tendency to start the week with exceptionally strong performances. He confirmed my anecdotal observations with some data on Mondays over the past several months. Next, I applied my template for examining the daily performance patterns of the SampP 500 (see SampP 500 Performance By Day Of Week And The Changing Nature Of Trading Tuesdays ) to AAPL. The interesting patterns did not end with the average daily performance. Following a down day, Mondays suddenly lose their allure while Thursday and Friday continue their poor relative performance. Apples Average Price Change Following A Down Day Once again, including data from Apples entire trading history significantly whittles down the differences amongst the days (I will save discussion of statistical significance for another day). When the previous trading day is a down day of -1 or worse, the relatively poor performance of Thursday and Friday really stand out. The chart below is truncated because Wednesdays average greatly dominates the other days with an average 4.9 performance. There were only 23 trading days in 2012 with down days of -1 or worse, only three of these were Tuesdays. The price performance of the following Wednesdays were -0.4, 6.2, and 8.9 (411, 125, and 425 respectively). Apples Average Price Change Following A Down Day of -1 Or Worse Finally, after an up day, Mondays strong performance really stands out. So, for example, after Fridays 1.9 performance, I am expecting another strong day this coming Monday. Including data over all Apples trading history levels out differences across the days with the one oddity that the average Friday turns negative. A tendency that is not erased until the last two years. Apples Average Price Change Following An Up Day Source of price data for all charts: YahooFinance So why does any of this matter After all, Apple has returned to all-time highs, a happy place where every single person who has bought and held onto Apples stock is making money. I think these data matter most for the numerous traders buying and selling Apples options, especially the weeklies. I believe Apples high stock price encourages more trading in options. On Friday alone, 100,866 calls expiring August 24th traded against an open interest of 19,739. 57,667 puts traded against an open interest of 16,803. These weeklies were created just one day earlier. However, together, these weekly options that traded on Friday represent 15.9 million shares. This is significant for a stock with a rolling 3-month average of 14.2 million shares traded. Coincidentally(), Apple traded 15.8 million shares on Friday. These numbers are enough to make me wonder whether day-to-day trading in Apple is truly all about the options (Granted, last Friday may be distorted due to the expiration of regular monthly options). Apple breaks out to fresh all-time highs on a closing and intraday basis On Monday, August 6th, AAPL broke out from a short trading range defined at the bottom by the psychologically important 600 level and at the top by the April post-earnings high. This breakout symbolizes the neutralization of whatever worries prevented buyers from taking AAPL higher after Aprils earnings and motivated sellers to take down AAPL after July earnings The dissipation of selling interest and increase in buying pressure should propel AAPL higher at a swift clip. The heavy trade in call options seem to make Apples launch to higher heights even more likely. The current surge in call buying volume is very similar to the surge that occurred near the beginning of Apples tremendous three-month run-up to start 2012 (see Schaeffers Investment Research chart of Apples volume putcall ratio and click on the two-year view). This run-up also started with a breakout to fresh all-time highs but from a wide 6-month trading range. Be careful out thereTrading stocks on an intra-day basis is no easy feat. It is a battle in every sense. There is an inherent quotfearquot that comes with shooting that trade out in hopes it will profit--especially for the beginner. Furthermore, the cost of learning how to day trade is very, very high. I was forced, after losing almost 50 of my day-trading account, to come to grips with reality and to find a solution, master myself and make day trading work or quit. In fact, it cost me tens of thousands of dollars in losses to realize the system I have created. I tried too many things to try to day trade such as joining chat rooms to only to play the circus fool in a juggling act. Do you know anybody who has lost serious money in day trading or have you been having a hard time to even break even Success has been realized while keeping it simple This has been my stockequities method since the summer of 2007 where I mastered trading only trade 2 stocks, which at the time was AAPL and RIMM. With only these two stocks I got an average of 4 trades per day on each stock based upon my key (almost secret) 3 signals, which I will teach you step by step in my 8-hours-long instructional video. NOTE: This course was made while trading with Apple (AAPL) and Research In Motion (now BlackBerry: BBRY). You can also trade the QQQ ETF due to the stable volume and low spread This trading system will work on any liquid stock with low bid-to-ask spreads such as the Qs (QQQ). All you have to do is follow the signals that I will teach you exactly how to read as you quotlook over my shoulderquot right on the screen I use only 3 indicators to get my signals to enter in a trade (volume is not one of them). I keep my daytrading account at about 40,000 and make about .05 each day per stock. So, that is about 200 a day on each stock. comes out to 400 a day total. At the end of the month I pocket my profits and start fresh with 40k. Some days there are losses. But I will take these losses any day over the losses I encountered in my earlier days of daytrading. Losing weeks will be rare Easy signals for quick money on trades This my secret Bollinger Band method. Are you ready to easily spot the setups everyday stock picks, stock option trading, stock options, qqqq options, qqqq trading, options voilatile volatility, best stock picks, stock market system, make money, swing trader, day trade, investing, charts, day trading, day trade, stocks, swing trade If you are serious about daytrading and want to make about 200 a day (based on normal daytrading account value of 40k) you will be better off purchasing my videos. I will teach you my SIMPLE and EASY to understand system and will go over one full week in trading AAPL and RIMM. If you are new to daytrading you will want to start here. If you have been daytrading and have not been making at least 200 a day then you need to change your day trading strategy and watch my videos. And the videos are really high quality made by Camtasia Studio video capture. Stop dumping money daytrading and start taking money out of the market in my eye-opening and fear nullifying method using the only 1-mintue charts. This is a FULL trading course with complete Money-Management details to the trade. 1. You must have a stocks day-trading account with a day-trading platform to easily buy and sell. 2. You must have access to 1-minute streaming-charts and Bollinger Bands . 3. Be able to download the large 380MB course to you computer. Once you learn the system you will likely make back the cost in about 1-2 days of real trading. The Panda Day-Trading Course for Stocks. Upon payment, there will be an instant download link to the 380mb course right after your PayPal checkout. look for the quotSUCCESSquot page and if you dont get directed to it immediately then email me U. S. Government Required Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission Futures and Options trading has large potential rewards, but also large potential risk. Vous devez être conscient des risques et être disposé à les accepter afin d'investir dans les marchés à terme et d'options. Ne commerce avec l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Ce n'est ni une sollicitation ni une offre à BuySell futures, stocks ou options sur le même. Aucune représentation n'est faite que n'importe quel compte sera ou est susceptible d'atteindre des profits ou des pertes semblables à ceux discutés sur ce site Web. Le rendement passé de tout système ou méthode de négociation n'est pas nécessairement indicatif des résultats futurs. RÈGLE DE LA CFTC 4.41 - LES RÉSULTATS DE PERFORMANCE HYPOTHÉTIQUES OU SIMULÉS ONT CERTAINES LIMITATIONS. UNLIKE UN RAPPORT DE PERFORMANCE RÉELLE, LES RÉSULTATS SIMULÉS NE REPRÉSENTENT PAS DE COMMERCE RÉEL. AINSI, LES COMMERCES N'AI PAS ETE EXECUTES, LES RESULTATS PEUVENT ETRE COMPENSES POUR L'INCIDENCE DE CERTAINS FACTEURS DE MARCHE, TELS QUE LE MANQUE DE LIQUIDITE. LES PROGRAMMES SIMULTANÉS DE COMMERCE EN GÉNÉRAL SONT ÉGALEMENT SUJETS AU FAIT QU'ILS SONT CONÇUS AVEC LE BÉNÉFICE DE HINDSIGHT. AUCUNE REPRÉSENTATION N'EST FAITE QUE TOUT COMPTE EST OU PEUT PROBABILISER DE COMPRENDRE DES BÉNÉFICES OU DES PERTES SIMILAIRES À CELLES INDIQUÉES. AUCUNE REPRÉSENTATION N'EST FAITE QUE TOUT COMPTE, OU SOIT PROBABLE POUR OBTENIR DES BÉNÉFICES OU DES PERTES SIMILAIRES À CEUX DISCUTÉS DANS CE SITE, LE SOUTIEN ET LES TEXTES. NOS COURS, PRODUITS ET SERVICES NE DOIVENT ÊTRE UTILISÉS QUE COMME AIDES D'APPRENTISSAGE ET NE DOIVENT PAS ÊTRE UTILISÉS POUR INVESTIR DE L'ARGENT RÉEL. SI VOUS DÉCIDEZ D'INVESTIR DE L'ARGENT REEL, TOUTES LES DÉCISIONS COMMERCIALES DEVRAIENT ÊTRE VOS PROPRES. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis requiert les avis juridiques suivants: Panda Trading Strategies et ses sociétés affiliées sont des activités impersonnelles et, par conséquent, aucune considération ne peut être ou n'est faite en fonction de votre situation financière. Tous les documents présentés dans les stratégies d'entreprise (ci-après dénommés ce site Web ou simplement quiconque porte le nom de Panda) ne doivent pas être considérés comme des conseils en matière d'investissement, mais uniquement à des fins d'information générale. Négocier des contrats à terme et d'autres instruments financiers implique des risques, donc la prudence doit toujours être utilisée. Nous ne pouvons garantir les bénéfices ou l'absence de perte. Vous assumez le coût total et le risque de toute négociation que vous choisissez d'entreprendre. Vous êtes seul responsable de prendre vos propres décisions d'investissement. 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Les résultats énumérés sur ce site Web sont probablement basés sur des transactions hypothétiques. En clair, disons simplement que ces métiers n'ont pas été effectivement exécutés. Les résultats de performance hypothétiques ou simulés présentent certaines limitations inhérentes. Contrairement à un record de performance réelle, les métiers simulés ne représentent pas le commerce réel. De plus, étant donné que les opérations n'ont pas été effectivement exécutées, les résultats peuvent avoir été compensés ou non par l'incidence, le cas échéant, de certains facteurs de marché comme le manque de liquidité. Vous avez peut-être fait mieux ou pire que les résultats présentés. Aucune représentation n'est faite que tout compte aura ou sera susceptible d'atteindre des profits ou des pertes semblables à ceux indiqués. Aucune partie indépendante n'a vérifié les performances hypothétiques contenues dans ce site Web ni aucune partie indépendante s'est engagée à confirmer qu'elles reflètent la méthode de négociation selon les hypothèses ou conditions spécifiées ci-après. Bien que les résultats présentés sur ce site Web reposent sur certaines hypothèses qui reflètent les conditions réelles de négociation, ces hypothèses peuvent ne pas inclure toutes les variables qui affecteront ou auront affecté l'exécution des opérations indiquées par Panda. Les résultats hypothétiques sur ce site sont basés sur les hypothèses suivantes: La simulation suppose que les prix ne sont pas influencés par les métiers de Panda quel que soit le nombre de contrats exécutés. La simulation suppose que les prix d'achat et de vente sont jugés réalisables. In actual trading, prices received may or may not be the same as the assumed order prices.