Saturday 25 February 2017

Forex Wmr Fixation

Taux au comptant Couverture complète WMReuters offre la couverture la plus large de l'industrie, avec des correctifs à la fois intrajournalier et de clôture pour les taux au comptant, les contrats à terme et les NDF. Depuis plus de 20 ans, les taux FX de WMReuters ont servi de sources totalement indépendantes, objectives et impartiales pour les données FX. Nous nous engageons à faire en sorte que les benchmarks restent des éléments de confiance et fondamentaux de l'infrastructure du marché et soient continuellement améliorés à mesure que les besoins du marché évoluent. Méthodologie entièrement transparente, alignée sur l'IOSCO Notre méthodologie de calcul publiée et transparente est entièrement alignée sur les Principes de référence financière de l'OICV. Conçu pour apporter une plus grande transparence à la tarification sur le marché FX, WMReuters tarifs sont construits avec des données provenant directement des transactions sur le marché, l'application de techniques de validation multiples sur les taux capturés et calculés pour aboutir à des taux au comptant précis pour chaque correctif tout au long de la day. Forex Trading and the WMR Fix Depuis 2013, les régulateurs ont enquêté sur les activités de certaines des plus grandes banques mondiales autour de l'établissement de références quotidiennes pour les cours des devises. Ces repères sont un élément clé des marchés financiers mondiaux, en fournissant des prix normalisés utilisés pour évaluer les portefeuilles d'actions et d'obligations mondiaux, pour couvrir l'exposition aux devises et pour écrire et exécuter des contrats dérivés. Le plus important de ces repères, appelé le London 4pm Fix, le WMR Fix ou juste le Fix, est publié par la WM Company et Reuters basée sur le commerce de forex vers 16h00 GMT. Le présent article analyse de façon empirique la façon dont les taux des devises se comportent autour du calcul de Fix sur une décennie de données tick-by-tick pour 21 paires de devises. L'analyse révèle que le comportement des taux au comptant dans les minutes immédiatement avant et après 16 heures est assez différent de celui observé à d'autres moments. Les fluctuations pré et post-Fix des taux au comptant sont extraordinairement volatiles et présentent une forte corrélation négative en série, en particulier le dernier jour de bourse de chaque mois. Ces caractéristiques statistiques apparaissent omniprésentes, elles sont présentes à travers les 21 paires de devises tout au long de la décennie. Cependant, ils sont également incompatibles avec les prévisions des modèles de microstructure existants de forex trading concurrentiel. Si vous rencontrez des problèmes lors du téléchargement d'un fichier, vérifiez si vous avez l'application appropriée pour le consulter en premier. En cas de problèmes supplémentaires, lisez la page d'aide IDEAS. Notez que ces fichiers ne sont pas sur le site IDEAS. Soyez patient car les fichiers peuvent être volumineux. Autres versions du document: 14-14-03, Georgetown University, Department of Economics. Économie internationale - - Économie internationale - - Finances internationales - - - Échanges étrangers F4 - Économie internationale - - Aspects macroéconomiques du commerce et des finances internationaux G1 - Économie financière - - Marchés financiers en général Références répertoriées sur IDEAS Veuillez signaler des erreurs de citation ou de référence à. ou. Si vous êtes l'auteur enregistré du travail cité, connectez-vous à votre profil RePEc Author Service. Cliquez sur les citations et effectuez les ajustements appropriés. Martin D. D. Evans Richard K. Lyons, 2002. Flux des commandes et dynamique des taux de change, Journal of Political Economy. Université de Chicago Press, vol. 110 (1), pages 170-180, février. BFIX: Bloomberg FX Fixings Voir FX Fixings pour les taux de change. Bloomberg fournit des taux de change de référence indépendants et fiables pour les paires de devises importantes plusieurs fois par jour. Pour des questions générales et des informations concernant BFIX, veuillez envoyer un e-mail à bfixinquirybloomberg. net. Pour demander une copie du résumé du cadre de contrôle de Benchmarks de Bloomberg, la politique de plaintes de BFIX ou pour soumettre une plainte concernant une détermination de fixation ou de fixation, veuillez envoyer une correspondance à bfixissues1bloomberg. net ou à l'adresse postale suivante: BFIX co Bloomberg LP 731 Lexington Ave. New York, NY 10022 Attn: Conformité BFIX Toute cette correspondance sera contrôlée par un membre de l'équipe de conformité de Bloomberg L. P. Reportez-vous à la Méthodologie BFIX de Fixation de Bloomberg pour des informations plus détaillées. Le 11 mai 2016, Bloomberg a annoncé que BFIX est aligné sur les principes d'IOSCO, pour voir le communiqué de presse cliquez ici. Pour accéder au Rapport sur l'alignement de Bloomberg sur les Principes de l'OICV, cliquez ici pour examiner et compléter le Contrat Clickwrap.


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