Options binaires 8. Options binaires. Les options binaires peuvent prendre plusieurs noms. Sur les marchés de forex ou de taux d'intérêt, ils sont appelés options numériques. Sur la Bourse américaine, ils sont appelés options de remboursement fixe (FROs) ou options tout ou rien. Ils sont appelés binaires parce qu'ils offrent des retours en seulement deux résultats: quelque chose (par exemple, un montant prédéfini de 100) ou rien. Il existe de nombreux types d'options binaires, mais il ya deux que les commerçants de jour plus couramment utiliser: L'option binaire cash-or-nothing, qui Paie un montant prédéterminé de trésorerie si l'option est en-cours à l'expiration. L'option binaire de l'actif-ou-rien, qui paie la valeur du titre sous-jacent. C'est pourquoi ces options sont nommées options binaires. Il n'ya que deux résultats possibles lors de l'achat de cet investissement. L'idée de day trading options binaires est assez simple. Une intention des commerçants est d'ouvrir une position commerciale puis de la fermer dans le même jour de bourse. Notez que tous les contrats d'options binaires ont des dates et des heures d'expiration, ce qui signifie que le contrat d'options binaires standard a une date d'expiration fixe à moins qu'une plateforme que le trader utilise utilise une option variable expiration. Pour les day traders, il est important de sélectionner une date d'expiration qui mettra fin au commerce dans le même jour de bourse, car une fois que le commerce est devenu actif avec une date d'expiration définie, le commerçant est incapable de fermer manuellement la position que possible avec d'autres Types d'opérations optionnelles. Le retour potentiel, lors de l'achat d'une option binaire, est déjà calculé et connu par le day trader avant l'achat est fait. Et puisque les options binaires peuvent être exercées sur presque n'importe quel produit financier et dans n'importe quelle direction (call ou put), day trading avec des options binaires peut être facile et rentable, résultant en des rendements élevés qui sont immédiatement payés. Outre le potentiel de rendements élevés, les options binaires offrent au day trader plusieurs avantages: Les commerçants peuvent choisir des expiries à temps variable pour s'adapter à diverses stratégies. Les commerçants gèrent leurs propres comptes. Il n'ya pas de courtiers impliqués qui signifient des coûts inférieurs. Les commerçants peuvent négocier simultanément des options diversifiées. Les commerçants peuvent faire de petits investissements multiples initiaux, fournissant une forme accessible de day trading avec un risque limité. Avec un commerce réussi, il est possible de compenser de nombreuses pertes. Les commerçants ont des occasions constantes de profiter tout au long de la journée. Il n'ya pas de temps d'arrêt inutiles. Certains commerçants trouver des options binaires de négociation jour à la fois gratifiant et exaltante. Le gain potentiel est élevé, et le retournement peut être remarquablement rapide. Avec l'expansion constante dans le marché des options binaires, il ya toujours une nouvelle occasion pour le day trader à capitaliser. En raison de la méthode privée de négociation sur ce marché, il ya un haut degré de sécurité innée. Avec la transparence des risques et des délais courts impliqués dans le day trading des options binaires, la volatilité est moins un problème. Les commerçants intelligents suivent les tendances et les tendances du marché. En reconnaissant une tendance vraie, ils peuvent atteindre des bénéfices continus sans avoir besoin d'ajuster leurs stratégies. Toutefois, si la tendance ne fonctionne pas en raison de la courte durée du commerce, les fausses tendances peuvent être rapidement sorti et toute perte peut être minimisée. Options Amex NYSE Grâce à une structure de marché double options, les commerçants et les courtiers ont accès à deux des principales options américaines Échanges par le biais d'une seule plate-forme technologique. Le modèle NYSE Amex Options pro-rata, prioritaire pour les clients, encourage une liquidité profonde, tandis que le modèle de priorité de prix NYSE Arca Options offre un débit amélioré et encourage les market makers à offrir aux investisseurs le meilleur prix possible. Les deux marchés offrent un choix et une flexibilité qui proviennent d'un mélange de négociation électronique et d'interaction entre clameurs ouvertes. CONTRÔLES DES RISQUES PRÉALABLES ET POST-COMMERCIAUX Voir les contrôles de risque utilisés dans les marchés NYSE Amex Options et NYSE Arca Options. CUBE: VENTE D'AMÉLIORATION ÉLECTRONIQUE DES PRIX Voir comment CUBE offre des enchères électroniques pour l'amélioration des prix pour les commandes appariées de n'importe quelle taille assorties par NYSE Amex. BUTTONWOOD ROOM FOR OPTIONS MARCHÉS La salle redessinée Buttonwood a été spécialement conçue pour répondre aux besoins des commerçants d'options. OPTIONS DE DÉRIVÉS DE RETOUR BINARY (ByRDs) Les ByRDs sont des options binaires avec un taux de rendement fixe par contrat de 100. Bien qu'ils partagent de nombreuses caractéristiques des options listées standard, les ByRDs sont significativement différents en termes de processus de règlement et de perte de profits. American Stock Exchange LLC Octroi de l'approbation d'un projet de changement de règle relatif aux exigences de marge pour les options de retour fixe Ce sommaire est un outil de navigation, traité à partir des en-têtes dans le texte juridique des documents du Registre fédéral. Cette répétition des rubriques pour former des liens de navigation internes n'a pas d'effet juridique substantiel. Il n'y a pas de table des matières disponible pour ce document. Contenu amélioré - Table des matières Contenu amélioré - Soumettre un commentaire public Cette fonctionnalité n'est pas disponible pour ce document. Contenu amélioré - Envoyer commentaire public Contenu amélioré - Lire les commentaires du public Cette fonctionnalité n'est pas disponible pour ce document. Contenu amélioré - Lire les commentaires publics Contenu amélioré - Partage Contenu amélioré - Partage Contenu amélioré - Impression de documents Affichage amélioré - Impression de documents Affichage amélioré - Outils de document Ces outils sont conçus pour vous aider à mieux comprendre le document officiel et à comparer l'édition en ligne À l'édition imprimée. Ces éléments de balisage permettent à l'utilisateur de voir comment le document suit le manuel de rédaction de documents que les agences utilisent pour créer leurs documents. Ceux-ci peuvent être utiles pour mieux comprendre comment un document est structuré, mais ne font pas partie du document publié lui-même. Le 21 juillet 2008, la American Stock Exchange LLC (ldquoAmexrdquo ou ldquoExchangerdquo) a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (ldquoCommissionrdquo), en vertu de l'article 19 (b) de la Loi sur les valeurs mobilières (1) de la Securities Exchange Act de 1934 (ldquoActrdquo ou ldquoExchange Actrdquo) 1 et de la règle 19b-4 2 ci-dessous, un changement de règle proposé visant à modifier ses exigences de marge pour les options à rendement fixe. La proposition a été publiée au Federal Register le 18 août 2008. 3 La Commission n'a reçu aucun commentaire sur la proposition. Cette ordonnance approuve le changement de règle proposé. La Bourse a proposé de modifier la règle 462 (d) 10 pour clarifier les exigences de marge applicables aux options de remboursement fixe (ldquoFROsrdquo ou ldquoFixed Return Optionsrdquo). 4 La Bourse a déclaré que le but de cette proposition est d'apporter des précisions quant à l'application des exigences de marge de FRO dans le cadre de ldquospreadsrdquo et de ldquosttradddecomplètement de stratégies. En outre, la proposition vise également à clarifier l'utilisation de ldquocoverrdquo et d'un ldquocash accountrdquo dans le cadre des OFO. La Bourse a déclaré qu'elle estime que la révision proposée réduisant la marge de clientèle applicable à ldquospreadrdquo et ldquosttraddlecombinaisondes positions dans les OGR est appropriée car l'exposition au risque est réduite au titre de ces stratégies. La règle 462 (d) de l'Amex 10 ne dit rien quant à l'utilisation de ldquospreadrdquo et de ldquostraddlecombinaison de positions. En ce qui a trait à la position de départ en FRO, l'Amex propose qu'aucune marge ne soit requise sur un Finish High 5 FRO (Finish Lowthinsp 6 FRO) achevé dans un compte client qui est compensé par un long FinOf Haut FRO Le même titre sous-jacent ou l'instrument qui expire en même temps et qui a un exercice ou un prix d'exercice inférieur à (supérieur) à l'exercice ou au prix d'exercice du court Finish High (Finish Low). Comme il est stipulé à la règle 462 (d) 10 (B), le long Finish High (Finish Low) doit être payé en entier. Dans le cadre d'une combinaison croisée, lorsqu'un FRO Finish High est transporté court dans un compte de client et qu'il est également porté un Short Finish Low FRO qui expire en même temps et a un prix d'exercice ou un prix d'exercice qui est inférieur ou égal à L'exercice ou le prix d'exercice de la fin courte, la marge initiale et la marge de maintenance requises seraient le montant de règlement de l'exercice applicable à un contrat. En ce qui concerne la notion de ldquocoverrdquo, l'Exchange a proposé une clarification selon laquelle ldquocoverrdquo n'est applicable qu'aux comptes de ldquocash. Dans ce cas, un FRO acheminé à découvert dans un compte de client sera considéré comme un poste couvert et admissible au compte de trésorerie, L'un ou l'autre des éléments suivants est détenu dans le compte au moment où le FRO est écrit ou est reçu dans le compte rapidement: Comptabilité ou équivalents de trésorerie correspondant à 100 du montant de règlement de l'exercice Un FRO long du même type (Finish High ou Finish Bas) pour le même titre ou instrument sous-jacent qui est payé en entier et expire en même temps et a un exercice ou un prix d'exercice inférieur à l'exercice ou au prix d'exercice du short dans le cas d'un Finish High ou plus Que le prix d'exercice ou de grève du short dans le cas d'un contrat Fin de trésorerie ou d'un contrat d'entiercement. La convention d'entiercement doit attester que la banque détient pour le compte du client en garantie de l'entente initiale (A) de la trésorerie, (B) des équivalents de trésorerie, (C) d'un ou de plusieurs titres de participation admissibles, ou (D) Leur combinaison ayant une valeur marchande globale d'au moins 100 du montant de règlement de l'exercice et que la banque paiera promptement à l'organisation membre le montant du règlement en espèces dans le cas où un avis d'exercice lui est attribué. Après un examen minutieux de la proposition, le Conseil conclut que le changement de règle proposé est conforme aux exigences de la Loi et aux règles et règlements qui en découlent applicables à une bourse nationale de valeurs mobilières. 7 En particulier, la Commission estime que la proposition est conforme à l'article 6 b) 5) de la Loi 8, qui exige, entre autres, que les règles d'un échange soient conçues pour prévenir les actes et pratiques frauduleuses et manipulateurs, De promouvoir des principes justes et équitables du commerce, d'éliminer les entraves et de perfectionner le mécanisme d'un marché libre et ouvert, d'un système de marché national et, en général, de protéger les investisseurs et l'intérêt public. La Commission estime que la proposition bénéficiera au marché et fournira aux intervenants du marché une plus grande clarté en ce qui a trait à leurs responsabilités dans le négoce et le traitement des opérations de FRO. Il est donc ordonné, conformément au paragraphe 19 (b) (2) de la Loi 9, que le changement de règle proposé (SR-Amex-2008-60) soit et soit approuvé. Pour la Commission, par la Division de la négociation et des marchés, conformément à l'autorité déléguée. 10 Florence E. Harmon, Fin Signature Fin Préambule
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